Проводя оценку активов предприятия, эксперты нашей компании определяют стоимость чистых активов, будущих денежных потоков, анализируют похожие сделки на рынке. Причем оценка активов предприятия предусматривает установление стоимости не только имущества и денежных средств, но и имущественных прав.
За 10 лет работы наши оценщики выработали методологические стратегии и собственные стандарты оценки юрлиц, в основу которых легли российские и международные стандарты. Данные инструменты позволяют с высокой точностью установить ценность активов, которая отражается в итоговом отчете оценщика.
Что такое активы и как проводится их оценивание?
Активы включают в себя все имущество предприятия, у которого есть определенная цена. При этом неважно, как эффективно оно работает. В активы включается ресурсы, приносящее прибыль, а также основные средства, которые вообще не задействованы в деятельности либо обладают недостаточной отдачей.
Оценивая предприятие, аналитики рассчитывают стоимость следующих ценностей:
- нематериальных активов (НМА) - товарных знаков, гудвилла, логотипа, ноу-хау, компьютерных программ, изобретений, научных и художественных произведений и прочее;
- земельных участков;
- офисов, цехов, помещений, сооружений;
- транспорта и механизмов;
- товара;
- оборудования;
- инструментов, материалов;
- дебиторки;
- финвложений;
- денежных средств и прочее.
Причем при проведении оценки активов, аналитикам недостаточно установить их стоимость по бухгалтерским документам. Учитывается физический и моральный износ имущества. На рыночную цену основного средства, которая рассчитывается аналитиком, влияют и другие факторы, например:
- состояние рынка и сегмента, в котором работает предприятие;
- перспективы его развития;
- сроки возврата дебиторской задолженности и финвложений и прочее.
Оценивая активы, эксперт тщательно анализирует не только документацию самой организации, но и внешние факторы. Причем услуга должна быть оказана при строгом соблюдении государственных стандартов, чтобы результаты были приняты заинтересованной стороной.
В каких случаях может потребоваться оценка активов предприятия?
Оснований для оценки основных средств и НМА предприятия много. Это объясняется динамичностью бизнеса, а собственнику нужно владеть достоверной информацией. В связи с этим оптимальным решением будет периодическая оценка основных средств и НМА не реже раза в 1-2 года.
Чаще всего за услугой по определению стоимости активов компании и оценкой бизнеса обращаются по следующим причинам:
- покупка или продажа фирмы;
- подготовка к торгам или аукциону;
- вступление в наследство;
- ликвидация либо реорганизация;
- привлечение финансирования;
- приватизация;
- переоценка основных средств;
- получение кредита в банке и более выгодных условий кредитования (активы забираются в качестве залога);
- принятие управленческих решений;
- оптимизация налоговой нагрузки по имуществу и прибыли;
- страхование;
- разработка планов по развитию фирмы;
- судебные и досудебные споры и прочее.
То есть, оценка основных средств и НМА предприятия нужна не только собственникам, но и внешним пользователям. В последнем случае на основе результатов принимается решение, в котором заинтересовано юрлицо (получение кредита, привлечение инвестиций, судебное решение и прочее). Оценка для внутренних целей позволит собственнику определить направления, в которых нужно работать менеджерам для развития организации.
Процедура оценки и анализа
Процесс проходит следующим образом:
- Постановка целей и задач по результатам беседы с заказчиком.
- Составление и подписание договора с заданием по определению стоимости активов организации, оценке бизнеса.
- Сбор и анализ документов и иных сведений.
- Изучение и анализ объекта.
- Расчеты на основе выбранных подходов и методов.
- Согласование полученных результатов с заказчиком и подсчет окончательной цены имущества.
- Формирование отчета.
В данном документе содержится детальное описание процедуры установления стоимости активов компании и оценки бизнеса. Специалист указывает, на основе каких законодательных актов делает расчеты, какие при этом использовал подходы и методы, приводит расчеты, допущения и выводы.
После формирования и согласования документ проходит систему контроля качества. По итогам результаты оценки могут направить на доработку, если будет такая необходимость. Только после этого отчет направляют на утверждение руководителю, а затем передают заказчику. Это позволяет свести к минимуму риски ошибок и добиться максимально точной и достоверной оценки.
Итоговый документ будет прошит, пронумерован и заверен подписью руководителя и печатью. В таком виде документ обладает юридической силой и принимается различными инстанциями.
В зависимости от пожеланий заказчика отчет доставляется на бумажном или электронном носителе. Также допускается тот и другой вариант сразу. Все документы будут доставлены курьером в четко оговоренные сроки. Платить за доставку в пределах Москвы не придется.
Подходы при оценке активов
Оценивая имущество организации, наши эксперты используют три основных подхода:
- Доходный, который заключается в определении доходов юрлица, которые в будущем получит собственник от предпринимательской деятельности либо при продаже фирмы. При этом учитываются все связанные с этим риски. То есть, цена юрлица в данном случае зависит от будущей доходности. Такой способ расчетов используется, если предстоит продажа компании или нужно привлечь инвесторов.
- Затратный, который устанавливает цену юрлица по понесенным расходам. То есть, аналитик устанавливает рыночную цену каждого актива организации. А потом полученную сумму уменьшает на денежные обязательства. Такие расчеты актуальны при оценке юрлиц без стабильного дохода (допустим, новых фирм).
- Сравнительный, который заключается в сравнении анализируемого юрлица с аналогами. От того, насколько точной будет информация о них в открытых источниках, зависит точность расчетов. В связи с тем, что найти такие аналоги достаточно сложно, такие расчеты используются редко.
В рамках каждого подхода существует несколько методов определения стоимости. Выбор подходов и методов, а также их сочетания зависит от особенностей юрлица.
Стоимость услуг
| ВИД АКТИВА | СТОИМОСТЬ руб. |
|---|---|
| Недвижимость | от 20 000 |
| Земельный участок | от 20 000 |
| Нематериальных активов | от 40 000 |
| Ценные бумаги | от 40 000 |
| Оборудование | от 5 000 |
| Транспорт | от 5 000 |
| Сооружение | от 20 000 |
| Офисная и компьютерная техника, приборы | от 5 000 |
| Интеллектуальная собственность | от 40 000 |
Какие документы необходимы
Точный состав пакета документов определяется аналитиком и зависит от объекта исследования. Но в любом случае нужно подготовить:
- учредительные документы;
- бухотчетность за 3-5 лет (баланс и отчетность о финансовых результатах);
- перечень оцениваемых основных средств с маркой, моделью, датой ввода в эксплуатацию (принятия на баланс);
- документы, подтверждающие наличие у собственника прав (договор купли-продажи, дарения, строительства, договор аренды или лизинга и прочее);
- расшифровку ведомостей по основным средствам;
- свидетельство о госрегистрации права либо выписку из ЕГРН на недвижимость;
- технические паспорта (если есть);
- кадастровый паспорт либо выписку из него на землю;
- данные об остаточной балансовой цене недвижимости.
